Opções de compra interessantes de janeiro de 2018 para a Alcoa.
De forma consistente, uma das pessoas de ações mais populares entra em sua lista de opções de opções de ações no Stock Options Channel é Alcoa, Inc. (Símbolo: AA). Então, desta semana, destacamos um contrato de colocação interessante e um contrato de chamada interessante, a partir do vencimento de janeiro de 2018 para o AA. O contrato de venda do nosso algoritmo YieldBoost identificado como particularmente interessante é a greve de US $ 5, que tem uma oferta no momento da redação de 5 centavos. Coletando essa oferta como o prêmio representa um retorno de 1% em relação ao compromisso de US $ 5, ou uma taxa de retorno anual de 2,4% (no canal de opções de estoque, chamamos isso de YieldBoost).
A venda de uma colocação não dá ao investidor acesso ao potencial de vantagem da AA, pois a posse de ações seria, porque o vendedor de venda acaba de possuir ações no cenário em que o contrato é exercido. Assim, a menos que a Alcoa, Inc. veja suas ações decrescer 47,2% e o contrato é exercido (resultando em uma base de custo de US $ 4,95 por ação antes das comissões de corretores, subtraindo os 5 centavos de US $ 5), o único reverso do vendedor é de cobrar esse premium para a taxa de retorno anual de 2,4%. Curiosamente, esse valor anualizado de 2,4% excede o dividendo anualizado de 1,3% pago pela Alcoa, Inc. em 1,1%, com base no preço atual da ação de US $ 9,46. E, no entanto, se um investidor fosse comprar o estoque no preço do mercado para cobrar o dividendo, há uma maior desvantagem porque o estoque teria que perder 47,2% para atingir o preço de exercício de US $ 5. Sempre importante ao discutir dividendos é o fato de que, em geral, os valores de dividendos nem sempre são previsíveis e tendem a seguir os altos e baixos da rentabilidade em cada empresa. No caso da Alcoa, Inc., analisar o gráfico de histórico de dividendos para AA abaixo pode ajudar a julgar se o dividendo mais recente provavelmente continuará e, por sua vez, se é uma expectativa razoável esperar um rendimento de dividendos anualizado de 1,3%.
Voltando para o outro lado da cadeia de opções, destacamos um contrato de chamada de interesse particular para o vencimento de janeiro de 2018, para os acionistas da Alcoa, Inc. (Símbolo: AA) que buscam aumentar seus rendimentos além do rendimento de dividendos anualizado de 1,3% do estoque. A venda da chamada coberta na greve de US $ 17 e a cobrança do prêmio com base na oferta de 5 centavos de dólar, anualiza uma taxa de retorno adicional de 1,3% em relação ao preço atual das ações (isto é, no canal de opções de estoque como YieldBoost), para um total de 2,5% de taxa anualizada no cenário onde o estoque não é chamado. Qualquer vantagem acima de US $ 17 seria perdida se o estoque subisse lá e for chamado, mas as ações da AA teriam que avançar 79,5% dos níveis atuais para que isso aconteça, o que significa que, no cenário onde o estoque é chamado, o acionista ganhou um 80% de retorno deste nível de negociação, além de quaisquer dividendos coletados antes do estoque ser chamado.
O gráfico abaixo mostra o histórico comercial de doze meses para a Alcoa, Inc., destacando-se em verde onde a greve de US $ 5 está localizada em relação a essa história e destacando a queda de $ 17 em vermelho: o gráfico acima e a volatilidade histórica da ação podem ser um guia útil em combinação com análises fundamentais para avaliar se a venda das opções de colocação ou chamada de janeiro de 2018 destacadas neste artigo oferece uma taxa de retorno que representa uma boa recompensa pelos riscos. Calculamos a volatilidade final de doze meses para a Alcoa, Inc. (considerando os últimos 252 dias de negociação dos preços históricos das ações AA usando valores de fechamento, bem como o preço de hoje de US $ 9,46) para 31%. No meio da tarde, na segunda-feira, o volume de vendas entre os componentes S & amp; P 500 foi de 741.359 contratos, com volume de chamadas de 1,23M, para uma relação put: call de 0,60 até o momento para o dia. Comparado com a relação mediana de longo prazo: call de 0,65, que representa o alto volume de chamadas relativo às posições; Em outras palavras, os compradores estão mostrando uma preferência por chamadas em opções negociadas até o momento hoje. Descubra quais 15 operadores de opções de chamadas e colocadas estão falando hoje.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.
Suplemento de volatilidade implícita para as opções de ações Alcoa (AA).
Os investidores da Alcoa Corporation AA precisam prestar muita atenção ao estoque com base em movimentos no mercado de opções ultimamente. Isso ocorre porque o 22 de dezembro de 2017 $ 37.50 Put apresentou a maior volatilidade implícita de todas as opções de equivalência patrimonial hoje.
O que é a volatilidade implícita?
A volatilidade implícita mostra quanto movimento o mercado está esperando no futuro. As opções com altos níveis de volatilidade implícita sugerem que os investidores nos estoques subjacentes esperam um grande movimento em uma direção ou na outra. Isso também pode significar que há um evento em breve que pode causar uma grande manifestação ou uma enorme venda. No entanto, a volatilidade implícita é apenas uma peça do quebra-cabeça ao montar uma estratégia de negociação de opções.
O que os analistas pensam?
Claramente, os comerciantes de opções estão classificando o preço em uma grande mudança para a Alcoa, mas qual é a imagem fundamental para a empresa? Atualmente, a Alcoa é um Rank Zacks # 3 (Hold) na indústria de produtos metálicos - Distribuição que se classifica nos 43% acima do nosso ranking da indústria de Zacks. Nos últimos 60 dias, a nossa estimativa de consenso Zacks para o trimestre atual passou de US $ 1,29 por ação para US $ 1,23 nesse período.
Dada a maneira como os analistas se sentem sobre a Alcoa agora mesmo, essa enorme volatilidade implícita pode significar que há um desenvolvimento comercial. Muitas vezes, os comerciantes de opções procuram opções com altos níveis de volatilidade implícita para vender premium. Esta é uma estratégia que muitos comerciantes experientes usam porque captura a deterioração. No vencimento, a esperança para esses comerciantes é que o estoque subjacente não se move tanto quanto o esperado originalmente.
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As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.
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